Worldsteel Short Range Outlook aprilie 2023

Asociația Mondială a Oțelului (worldsteel) a publicat astăzi prognoza privind cererea de oțel pe termen scurt (SRO) pentru 2023 și 2024. worldsteel estimează că în acest an, cererea va înregistra o revenire cu 2,3%, ajungând la 1.822,3 Mt. Steel Se estimează că cererea va crește cu 1,7% în 2024, pentru a ajunge la 1.854,0 Mt. Se preconizează că producția va conduce redresarea, dar ratele ridicate ale dobânzilor vor continua să afecteze cererea de oțel. Anul viitor, este de așteptat să se accelereze creșterea în majoritatea regiunilor, dar se așteaptă o decelerare în China.

 

Comentând perspectivele, dl Máximo Vedoya, CEO al Ternium și președinte al Comitetului economic worldsteel, a declarat: „în 2022, impulsul de redresare după șocul pandemic a fost împiedicat de inflația ridicată și creșterea ratelor dobânzilor, invazia rusă a Ucrainei, Ca urmare, activitatea sectoarelor consumatoare de oțel a scăzut în ultimul trimestru din 2022. Acest lucru, combinat cu efectul ajustărilor stocurilor, a condus la o contracție mai proastă decât se aștepta a cererii de oțel.

Inflația persistentă și ratele ridicate ale dobânzilor din majoritatea economiilor vor limita redresarea cererii de oțel în 2023, în ciuda unor factori pozitivi precum redeschiderea Chinei, rezistența Europei în fața crizei energetice și atenuarea blocajelor lanțului de aprovizionare. . În 2024, creșterea cererii este determinată de regiunile din afara Chinei, dar se confruntă cu o decelerare globală din cauza creșterii anticipate de 0% a Chinei, eclipsând mediul îmbunătățit. Inflația susținută rămâne un risc descendent, potențial menținând ratele dobânzilor ridicate.

Pe măsură ce populația Chinei scade și trece la o creștere determinată de consum, contribuția sa la creșterea cererii globale de oțel se va diminua. Creșterea viitoare a cererii globale de oțel se va baza pe factorii redusi, concentrați în principal în Asia. Investițiile în decarbonizare și economiile emergente dinamice vor genera din ce în ce mai mult un impuls pozitiv pentru cererea globală de oțel, chiar dacă contribuția Chinei la creșterea globală se va diminua.”

 

China

Cererea de oțel din China a scăzut atât în ​​2021, cât și în 2022, deoarece economia chineză a decelerat brusc din cauza blocajelor neașteptate care s-au extins în toată țara.

Elanul negativ din sectorul construcțiilor care a fost observat în 2021 s-a intensificat în 2022: toți indicatorii imobiliari cheie au fost în teritoriu profund negativ. În 2022, suprafața proiectelor nou începute
a scăzut cu 39,4 la sută, iar investițiile în imobiliare au scăzut cu 10,0 la sută, prima scădere de la an la an în ultimii 25 de ani. Aceste scăderi acute vor pune presiune asupra activităților de construcții în 2023-2024, dar este probabilă o ușoară creștere a sectorului imobiliar în ultima parte a anului 2023 din cauza măsurilor de sprijin guvernamentale. Recuperarea imobiliară este de așteptat să continue în 2024, dar va fi doar moderată.

Investițiile în infrastructură au înregistrat o creștere puternică de 9,4% datorită sprijinului guvernamental, dar acestea s-au concentrat în mare parte pe domenii mai puțin consumatoare de oțel, cum ar fi sistemele de alimentare cu apă, telecomunicațiile și logistica. În 2023, sectorul infrastructurii poate continua să beneficieze de proiectele inițiate la sfârșitul lui 2022, deși creșterea s-ar putea slăbi în 2024 dacă nu încep proiecte de anvergură în 2023.

Performanța sectorului prelucrător al Chinei în 2022 a fost slabă, deși exporturile au evoluat relativ bine. Se preconizează că sectorul de producție va prezenta doar o redresare moderată în 2023-2024, cu o încetinire a exporturilor.

Producția de automobile a crescut cu 3,4% în 2022, în principal datorită creșterii cu 11,2% a segmentului autovehiculelor. Producția de vehicule comerciale a scăzut cu 31,9% în 2022. Un alt salt în producția de vehicule cu energie nouă a fost observat în 2022, producția crescând cu 96,9%, până la 7,06 milioane de unități, ceea ce a reprezentat 25,7% din producția totală de vehicule. În 2023-2024, industria auto este de așteptat să arate o performanță puțin mai slabă, deoarece nu sunt de așteptat să fie introduse noi măsuri de stimulare.

După ce a scăzut cu 3,5% în 2022, cererea totală de oțel a Chinei este de așteptat să crească cu 2,0% în 2023. Se preconizează că va rămâne constantă în 2024.

 

Economii avansate

Cererea de oțel din economiile dezvoltate a suferit o contracție considerabilă în 2022 din cauza înăspririi monetare și a costurilor ridicate ale energiei. După ce a scăzut cu 6,2 la sută în 2022, se așteaptă să crească cu 1,3 la sută în 2023. În 2024, este prevăzută o recuperare de 3,2 la sută.

 

Uniunea Europeană (27) și Regatul Unit

Economia UE s-a dovedit a fi mai rezistentă la criza energetică cauzată de războiul din Ucraina decât se credea inițial. În timp ce economia UE a crescut cu 3,5% în 2022, evitând recesiunea, activitățile industriale au suferit în mod semnificativ din cauza costurilor ridicate ale energiei, care au condus la o contracție considerabilă a cererii de oțel în 2022. În 2023, industria siderurgică a UE va continua să simtă impactul războiului, alte probleme legate de lanțul de aprovizionare și înăsprirea monetară continuă. În 2024, cererea este de așteptat să înregistreze o revenire vizibilă, pe măsură ce impactul războiului din Ucraina și întreruperile lanțului de aprovizionare se așteaptă să se disipeze. Cu toate acestea, perspectivele sunt supuse unei incertitudini persistente.

După o scădere de 7,9% în 2022, cererea este de așteptat să scadă cu 0,4% în 2023. Se preconizează o revenire de 5,6% în 2024.

 

Statele Unite

Redresarea puternică după pandemie a economiei SUA și-a urmat cursul odată cu majorările abrupte ale dobânzii Fed pentru a combate inflația. Creșterea în 2023-2024 este de așteptat să fie redusă de presiunea recesiunii. Mai mult, este necesar să se urmărească spillover-ul recentului faliment al SVB.

Creșterea ratelor dobânzilor, precum și a costurilor terenurilor și materialelor exercită o presiune negativă asupra construcțiilor, în special pentru sectorul rezidențial, în timp ce redresarea în sectorul nerezidențial este de așteptat să continue.

Infrastructura este sprijinită de legislația recentă, cum ar fi legea infrastructurii din 2021 și Legea de reducere a inflației (IRA). Se așteaptă, de asemenea, că cererea de oțel din sectorul energetic va beneficia de pe urma extinderii producției de energie.

Activitatea sectorului de producție din SUA a încetinit din cauza revenirii puternice după izolare. Creșterea prețurilor la mașini, prețurile ridicate la benzină și ratele dobânzilor au exercitat o presiune în scădere asupra vânzărilor de mașini din SUA, iar vânzările de vehicule ușoare din SUA au scăzut cu încă 8,0 la sută în 2022. Se așteaptă să se recupereze cu 8,0 la sută în 2023 și cu 7,0 la sută suplimentar în 2024, cu o potențială scădere a ratelor dobânzilor. Cu toate acestea, vânzările vor atinge doar 94% din nivelul din 2019.

După o scădere de 2,6% în 2022, cererea de oțel este de așteptat să crească cu 1,3% în 2023 și apoi cu 2,5% în 2024.

 

Japonia

Cererea de oțel din Japonia s-a contractat în 2022 din cauza producției slabe și a reducerii stocurilor. Se preconizează că mediul economic global slab va influența cererea de oțel în 2023, dar întrucât Japonia este o economie limitată de aprovizionare, impactul nu este de așteptat să fie semnificativ.

În 2022, sectorul construcțiilor și-a menținut un impuls pozitiv datorită sectorului construcțiilor. Construcția japoneză este de așteptat să se extindă datorită proiectelor de inginerie civilă susținute de Planul fundamental pentru reziliența națională, redresarea investițiilor de capital și noi depozite și facilități logistice. Cu toate acestea, deficitul de forță de muncă continuă să restrângă activitățile de construcții.

În producție, sectoarele de mașini industriale și de automobile vor avea o creștere în 2023 și 2024, pe măsură ce constrângerile de aprovizionare se reduc treptat.

După o scădere de 4,2% în 2022, cererea este de așteptat să crească cu 4,0% în 2023 și apoi cu 1,2% în 2024.

 

Coreea de Sud

În 2022, cererea de oțel din Coreea s-a contractat semnificativ din cauza scăderii investițiilor în instalații și a activității de construcție, care a fost în continuare afectată de daunele provocate de inundații la morile Pohang. În 2023, investițiile și construcția de instalații vor continua să fie lente, iar exporturile vor avea de suferit din cauza slăbirii economiei globale.

Deși producția de automobile s-a redresat bine în 2022, ca urmare a reducerii constrângerilor lanțului de aprovizionare și a exporturilor puternice, se așteaptă o creștere moderată în 2023 și 2024. Se așteaptă în continuare producția să rămână sub nivelurile pre-pandemie. Se așteaptă, de asemenea, că sectorul construcțiilor navale va contribui la o redresare ușoară a cererii în 2023 și 2024.

După o scădere de 8,6% în 2022, cererea de oțel este de așteptat să crească cu 2,9% în 2023 și apoi cu 2,0% în 2024.

 

Economii emergente și în curs de dezvoltare, cu excepția Chinei

Dinamica cererii de oțel în economiile emergente și în curs de dezvoltare este divergentă, Asia în curs de dezvoltare, excluzând China, manifestând mai multă rezistență decât în ​​alte părți. După o scădere cu 0,3% în 2022, cererea de oțel în economiile emergente și în curs de dezvoltare, cu excepția Chinei, va avea o creștere de 3,6% în 2023 și de 3,9% în 2024.

 

India

India a rămas un punct luminos în industria siderurgică globală în 2022. După ce a gestionat bine inflația, economia indiană se află pe o cale de creștere sănătoasă, cu o pondere în creștere a investițiilor în PIB datorită cheltuielilor guvernamentale puternice pentru infrastructură. Se așteaptă, de asemenea, să crească sectorul rezidențial, susținut de proiecte de locuințe la prețuri accesibile și cererea urbană. Investițiile private se îmbunătățesc pe fondul schemelor de investiții legate de producție (PLI).

Se așteaptă, de asemenea, că sectorul bunurilor de capital din India va beneficia de dinamica infrastructurii și a investițiilor în energie regenerabilă. Se preconizează că autovehiculele și bunurile de folosință îndelungată vor menține o creștere sănătoasă, determinată de creșterea susținută a consumului privat.

După o creștere de 8,2% în 2022, cererea este de așteptat să înregistreze o creștere sănătoasă de 7,3% în 2023 și 6,2% în 2024.

 

ASEAN

Revigorarea turismului, mai ales pe măsură ce China se deschide, și reluarea proiectelor de construcții întârziate au readus cererea de oțel din regiune pe calea normală de creștere. Cu toate acestea, de la sfârșitul anului 2022, regiunea se confruntă cu o decelerare din cauza înrăutățirii mediului economic global. Printre proiectele importante din regiune se numără noul proiect de capitală a Indoneziei, proiectele feroviare pe distanțe lungi din Filipine și dezvoltarea infrastructurii industriale și de transport din Vietnam.

După ce a scăzut cu 0,3% în 2022, cererea de oțel din ASEAN este de așteptat să crească cu 6,2% în 2023 și apoi cu 5,7% în 2024.

 

Alta Europa

Sectorul construcțiilor din Turcia s-a micșorat din 2018 și s-a contractat cu 8,4% în 2022. Având în vedere efectul de bază și eforturile de reconstrucție și consolidare în zonele cu risc ridicat de cutremur, sectorul construcțiilor este de așteptat să crească cu 15,0 la sută.

În 2023, producția de automobile este de așteptat să se extindă cu 2,5%, pe măsură ce dificultățile cauzate de problema aprovizionării cu cipuri se atenuează în a doua jumătate a anului.

După ce a scăzut cu 2,6% în 2022, cererea de oțel este de așteptat să crească cu 7,4% în 2023 și cu 6,0% în 2024.

 

Orientul Mijlociu și Africa de Nord

Țările CCG au reușit să facă față vântului în contra în 2022 datorită prețurilor ridicate ale petrolului, cererii interne puternice, revenirii turismului și afluxului de bogăție străină. Cu toate acestea, se așteaptă că creșterea va încetini în 2023 și 2024 din cauza expansiunii mai lente a sectorului petrolier și a conservatorismului fiscal. Recuperarea post-COVID în CCG, în special în Emiratele Arabe Unite, a fost condusă de sectorul non-petrol. Arabia Saudită plănuiește investiții uriașe în turismul non-religios, cu scopul de a-și crește contribuția economică de la 3% la 10% din PIB până în 2030.

Cererea de oțel în Africa de Nord în 2023 este de așteptat să scadă, în special în Egipt și Algeria. Războiul din Ucraina are un efect negativ asupra inflației prețurilor la importul de carburanți și alimente. În Egipt, cea mai mare țară consumatoare de oțel din regiune, cererea este de așteptat să se contracte în 2023, deoarece inflația ridicată și deprecierea monedei duc la amânarea proiectelor la scară largă. Se preconizează o redresare moderată pentru 2024.

După o creștere de 4,9% în 2022, cererea totală de oțel din regiunea MENA este estimată să crească cu doar 0,6% în 2023 și să accelereze la 3,4% în 2024.

 

Rusia și alte CSI plus Ucraina

Economia Rusiei a evitat o criză la scară largă în 2022, iar cererea de oțel s-a contractat mai puțin decât se aștepta. În 2022, a fost susținută de proiecte de conducte și construcții rezidențiale. Pe de altă parte, producția bazată pe piese importate a suferit o contracție materială. În 2023-2024, sectorul construcțiilor este de așteptat să încetinească, iar cererea de oțel din Rusia va prezenta o contracție accelerată în 2024. În următorii ani, economia rusă se va confrunta cu provocări serioase din cauza sancțiunilor occidentale, precum și a forței de muncă. scurgeri datorate imigrației și mobilizării militare.

Continuarea fazei fierbinți a războiului dincolo de așteptări întârzie redresarea așteptată în Ucraina. Cererea de oțel ucraineană se situează în prezent la 40% din nivelul de dinainte de război, iar revenirea la nivelul de dinainte de război este probabil să dureze ceva timp.

După ce a scăzut cu 8,7% în 2022, cererea totală de oțel din regiune este de așteptat să scadă cu încă 3,5% în 2023 și apoi cu 4,3% în 2024.

 

America Latină

America Latină intră într-o perioadă provocatoare, cu perspective slabe de creștere și incertitudine politică. Cererea de oțel s-a contractat în toate țările din regiune în 2022. Se preconizează că toate sectoarele vor avea o creștere moderată în 2023 și 2024.

Perspectivele economice ale Mexicului sunt slăbite de inflația ridicată și de economia slabă a SUA. Cu toate acestea, se preconizează că producția mexicană va avea o performanță relativ bună în următorii ani, în special sectorul auto. Producția de vehicule ușoare a încheiat anul 2022 cu o creștere de 9,2% și este de așteptat să crească cu 6,3% în 2023 și cu 6,4% în 2024, determinată de exporturile către SUA.

Cererea de oțel din Brazilia a scăzut substanțial cu 11,0 la sută în 2022, din cauza producției lente și a reducerii stocurilor. Perspectivele pentru 2023-2024 sunt modeste din cauza politicii monetare stricte și a incertitudinii fiscale. Ratele ridicate ale dobânzilor, datoriile gospodăriilor și o slăbire a pieței muncii vor suprima activitățile de construcții, precum și cererea de bunuri de folosință îndelungată în 2023.

Sectorul auto brazilian a crescut producția cu 5,4% în 2022, cu o creștere puternică a exporturilor de 27,8%, deși piața internă a fost slabă. Sectorul auto și-a pierdut avânt la începutul anului 2023; Se așteaptă o creștere slabă de 2,2%, cu o îmbunătățire ușoară în 2024.